The Worst Way to Withdraw From Your Retirement Accounts

 

The Worst Way to Withdraw From Your Retirement Accounts

Have you considered the order you'll withdraw your retirement income? Doing so in the incorrect order could cost you hundreds of thousands of dollars.

A 2020 Northwestern Mutual study found that 71% of U.S. adults admit their financial planning needs improvement. However, only 29% of Americans work with a financial advisor.1

The value of working with a financial advisor varies by person and advisors are legally prohibited from promising returns, but research suggests people who work with a financial advisor feel more at ease about their finances and could end up with about 15% more money to spend in retirement.6

A recent Vanguard study found that, on average, a $500K investment would grow to over $3.4 million under the care of an advisor over 25 years, whereas the expected value from self-management would be $1.69 million, or 50% less. In other words, an advisor-managed portfolio would average 8% annualized growth over a 25-year period, compared to 5% from a self-managed portfolio.7

Click Your State to Get Matched With Financial Advisors Near You

After you choose your state and answer a few questions about your financial situation you can compare up to three advisors local to you, and decide which to work with.

Investing involves risk and no situation is the same. This is in no way intended as a personal recommendation and investment decisions are solely those of the reader.

Not Starting With Your Investment Income

Withdrawing from your investments first gives your retirement accounts more time to compound interest. If you dive straight into your 401(k) or IRA, you could cost yourself years worth of income in retirement savings.

Whether you have mutual funds, a brokerage account, ETFs, stocks or bonds, they’re all taxable, so you’ll have to pay capital gains taxes on withdrawals. Some investments also require you to pay taxes on distributions each year, like some mutual funds. Check with a fiduciary financial advisor to see if this is the case for your accounts.

All of the financial advisors on SmartAsset’s matching platform are registered fiduciaries, who are legally bound to act in your best interest. If your advisor is not a fiduciary and constantly pushes investment products on you, use this no-cost tool to find an advisor who has your best interest in mind.

Claiming Social Security Benefits at 62

If you want your maximum Social Security benefits, you’ll need to work until your “full retirement” age.

But benefits at age 62, 66 or 67 are not your maximum benefits. The maximum Social Security retirement benefit kicks in at age 70. If you claim before, you're not getting your full entitlement.

Each year after full retirement, your payout increases by a certain percentage based on specific criteria. To maximize on this strategy, we recommend holding off until you are 70 — payments will be the highest possible, increasing by 8% each year you wait. 

While this strategy will help you collect the highest Social Security benefit, every situation is different. Consult a financial advisor to figure out how and when Social Security benefits should factor into your unique retirement plan.

Withdrawing From Your 401(k) and IRA Before RMDs Kick In

You can start withdrawing money from your 401(k) when you turn 59 1/2, but that doesn't mean it's a good idea. The law doesn't require you to start taking Required Minimum Distributions until you turn 72, so this is time your money can keep growing with compound interest.

Tapping into Your Roth Before Exhausting Other Options

Put off withdrawing money from your Roth IRA as long as possible.

You paid taxes up front so you can take money out of your Roth IRA and it won’t count as taxable income.

Your Roth IRA also will continue to grow tax-free as you tap into your other accounts. Since a Roth IRA holds after-tax funds and the IRS doesn’t need to tax it again, you also don’t need to take Required Minimum Distributions. This account can keep growing for as long as you don't touch it.

The Best Way to Plan Your Withdrawals

Determining the optimal sequence to withdraw money from your retirement accounts is different for everyone, so we recommend speaking with a financial advisor.

Voya Financial found that 79% of people who use an advisor said they “know how to pursue achieving their retirement goals.” The study also found that 59% of those who use an advisor have calculated how much they need to retire, while 52% established a formal retirement investment plan.5

Chances are, there are several highly qualified financial advisors in your town. However, it can seem daunting to choose one. 

Our no-cost tool helps makes it easy to find the right financial advisor for you. Now you can get matched with up to three local fiduciary investment advisors that have been rigorously screened for regulatory disclosures and to confirm their licenses. The entire matching process takes just a few minutes.

أسوأ طريقة للانسحاب من حسابات التقاعد الخاصة بك

هل فكرت في الأمر الذي ستسحب منه دخل التقاعد؟ قد يكلفك القيام بذلك بالترتيب غير الصحيح مئات الآلاف من الدولارات.

وجدت دراسة Northwestern Mutual لعام 2020 أن 71٪ من البالغين في الولايات المتحدة يعترفون بأن تخطيطهم المالي يحتاج إلى تحسين. ومع ذلك ، يعمل 29٪ فقط من الأمريكيين مع مستشار مالي

تختلف قيمة العمل مع مستشار مالي باختلاف الشخص ، ويحظر قانونًا على المستشارين تقديم عوائد واعدة ، لكن الأبحاث تشير إلى أن الأشخاص الذين يعملون مع مستشار مالي يشعرون براحة أكبر بشأن مواردهم المالية ويمكن أن ينتهي بهم الأمر بحوالي 15٪ أكثر من المال لإنفاقه. التقاعد 6

وجدت دراسة حديثة لـ Vanguard أنه ، في المتوسط ​​، سينمو استثمار 500 ألف دولار إلى أكثر من 3.4 مليون دولار تحت رعاية مستشار على مدى 25 عامًا ، في حين أن القيمة المتوقعة من الإدارة الذاتية ستكون 1.69 مليون دولار ، أو 50٪ أقل. وبعبارة أخرى ، فإن المحفظة التي يديرها المستشار سوف يبلغ متوسط ​​نموها السنوي 8٪ على مدار 25 عامًا ، مقارنة بـ 5٪ من محفظة مدارة ذاتيًا.

انقر فوق ولايتك لتتطابق مع المستشارين الماليين بالقرب منك

بعد اختيار ولايتك والإجابة على بعض الأسئلة حول وضعك المالي ، يمكنك مقارنة ما يصل إلى ثلاثة مستشارين محليين لك ، وتحديد أي منهم تعمل معه.

الاستثمار ينطوي على مخاطر وليس هناك نفس الموقف. لا يُقصد بهذا بأي حال من الأحوال أن يكون توصية شخصية وقرارات الاستثمار تخص القارئ فقط.

لا تبدأ من دخل الاستثمار الخاص بك

يمنح الانسحاب من استثماراتك أولاً حسابات التقاعد الخاصة بك مزيدًا من الوقت لتحقيق الفائدة المركبة. إذا كنت تغوص مباشرة في 401 (k) أو IRA ، فقد تكلف نفسك سنوات من الدخل في مدخرات التقاعد.

سواء كان لديك صناديق استثمار مشتركة ، أو حساب وساطة ، أو صناديق استثمار متداولة ، أو أسهم ، أو سندات ، فهي جميعها خاضعة للضريبة ، لذا سيتعين عليك دفع ضرائب أرباح رأس المال على عمليات السحب. تتطلب بعض الاستثمارات أيضًا دفع ضرائب على التوزيعات كل عام ، مثل بعض الصناديق المشتركة. تحقق مع مستشار مالي ائتماني لمعرفة ما إذا كان هذا هو الحال بالنسبة لحساباتك.

جميع المستشارين الماليين على النظام الأساسي المطابق لـ SmartAsset هم وكلاء مؤتمنون مسجلون ، ملزمون قانونًا بالتصرف وفقًا لمصلحتك الفضلى. إذا لم يكن مستشارك ائتمانيًا ودفع المنتجات الاستثمارية إليك باستمرار ، فاستخدم هذه الأداة المجانية للعثور على مستشار لديه مصلحتك الفضلى.

يطالب بمزايا الضمان الاجتماعي عند 62

إذا كنت ترغب في الحصول على الحد الأقصى من مزايا الضمان الاجتماعي ، فستحتاج إلى العمل حتى سن "التقاعد الكامل".

لكن الفوائد في سن 62 أو 66 أو 67 ليست أقصى الفوائد. يبدأ الحد الأقصى لمزايا تقاعد الضمان الاجتماعي في سن 70. إذا كنت تطالب من قبل ، فأنت لا تحصل على استحقاقك الكامل.

في كل عام بعد التقاعد الكامل ، تزيد مدفوعاتك بنسبة مئوية معينة بناءً على معايير محددة. لتحقيق أقصى استفادة من هذه الإستراتيجية ، نوصي بالتأجيل حتى بلوغ سن السبعين - ستكون المدفوعات أعلى نسبة ممكنة ، وستزداد بنسبة 8٪ كل عام تنتظره.

بينما ستساعدك هذه الإستراتيجية في الحصول على أعلى مزايا الضمان الاجتماعي ، فإن كل موقف يختلف عن الآخر. استشر مستشارًا ماليًا لمعرفة كيف ومتى يجب أن تدخل مزايا الضمان الاجتماعي في خطة التقاعد الفريدة الخاصة بك.

الانسحاب من 401 (k) و IRA قبل بدء RMDs

يمكنك البدء في سحب الأموال من 401 (ك) عندما تبلغ 59 1/2 ، لكن هذا لا يعني أنها فكرة جيدة. لا يشترط القانون أن تبدأ في أخذ الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة حتى تبلغ 72 عامًا ، لذلك هذا هو الوقت الذي يمكن أن تستمر فيه أموالك في النمو مع الفائدة المركبة.

الاستفادة من روث الخاص بك قبل استنفاد الخيارات الأخرى

تأجيل سحب الأموال من Roth IRA الخاص بك لأطول فترة ممكنة.

لقد دفعت الضرائب مقدمًا حتى تتمكن من سحب الأموال من Roth IRA الخاص بك ولن يتم احتسابه كدخل خاضع للضريبة.

سيستمر Roth IRA الخاص بك أيضًا في النمو معفاة من الضرائب أثناء الاستفادة من حساباتك الأخرى. نظرًا لأن Roth IRA يحتفظ بأموال بعد خصم الضرائب ولا تحتاج مصلحة الضرائب إلى فرض ضرائب عليها مرة أخرى ، فلن تحتاج أيضًا إلى أخذ الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة. يمكن أن يستمر هذا الحساب في النمو طالما لم تلمسه.

أفضل طريقة للتخطيط لعمليات السحب الخاصة بك

يختلف تحديد التسلسل الأمثل لسحب الأموال من حسابات التقاعد الخاصة بك من شخص لآخر ، لذلك نوصي بالتحدث مع مستشار مالي.

وجدت Voya Financial أن 79٪ من الأشخاص الذين يستخدمون مستشارًا قالوا إنهم "يعرفون كيفية متابعة تحقيق أهدافهم التقاعدية." ووجدت الدراسة أيضًا أن 59٪ ممن يستخدمون مستشارًا قد حسبوا المبلغ الذي يحتاجون إليه للتقاعد ، بينما وضع 52٪ خطة استثمار تقاعد رسمية.

هناك العديد من المستشارين الماليين المؤهلين تأهيلا عاليا في بلدتك. ومع ذلك ، قد يبدو من الصعب اختيار واحد.

تساعد أداتنا المجانية في تسهيل العثور على المستشار المالي المناسب لك. يمكنك الآن المطابقة مع ما يصل إلى ثلاثة مستشاري استثمار ائتماني محليين تم فحصهم بدقة بحثًا عن إفصاحات تنظيمية ولتأكيد تراخيصهم. تستغرق عملية المطابقة بأكملها بضع دقائق فقط.